Comment un investisseur particulier peut-il bien investir en Bourse ? | 2025

Les trois clés de l’investisseur particulier sont : le capital, continuer à gagner de l’argent pour accumuler du capital ; la compréhension, bâtir ses propres principes d’investissement et apprendre les fondamentaux plutôt que des méthodes spéculatives ; et l’état d’esprit, stabilité et patience.

L’investisseur particulier

Ces dernières années, de plus en plus de gens se sont intéressés à l’investissement et en ont peu à peu compris l’importance.
Les podcasts et les chaînes YouTube consacrés à l’investissement se sont multipliés. En 2017 et 2018, la plupart des jeunes ne s’intéressaient pas encore à l’investissement, mais à mesure que le marché gagnait en popularité, ils se sont eux aussi mis à apprendre à investir en Bourse. Pourtant, plus de 90 % des investisseurs particuliers font moins bien que le marché une fois en Bourse. Ces deux dernières années, le marché haussier a fait croire à beaucoup qu’ils étaient des génies de l’investissement, mais au premier semestre 2022, nombre d’entre eux ont perdu de l’argent.
Beaucoup d’investisseurs particuliers étudient avec sérieux et passent du temps à apprendre l’analyse fondamentale et technique. Pourquoi n’obtiennent-ils toujours pas de bons résultats ?

La réponse est très simple : si vous achetez une bonne entreprise ou un bon ETF, il suffit d’investir régulièrement un montant fixe (dollar-cost averaging) et de conserver à long terme pour obtenir un résultat aussi bon qu’un fonds indiciel.

Les trois grands handicaps de l’investisseur particulier

Comment l’investisseur particulier peut-il réussir ?

En renforçant son capital, sa compréhension et son état d’esprit.

Comment progresser sur ces trois plans ?

Capital : il faut augmenter progressivement les sommes investies. Compréhension : il faut comprendre en profondeur le fonctionnement et la nature des marchés de capitaux et de l’investissement. État d’esprit : il faut s’attacher aux règles de l’investissement et ne pas changer ses principes d’action au gré des hausses et des baisses de la Bourse.

Quels sont les handicaps de l’investisseur particulier ?

Capital : la plupart des investisseurs particuliers n’ont pas beaucoup d’argent. Compréhension : sans structure ni système d’investissement solide, l’information fait généralement perdre de l’argent plutôt qu’en gagner. État d’esprit : ils savent qu’il y a des risques, mais les prennent quand même.

Examinons ces trois grands handicaps : le capital, la compréhension et l’état d’esprit.

Le capital

Avec un capital suffisant, investir est relativement facile. Mais la plupart des investisseurs particuliers n’ont pas autant d’argent.
Et vouloir s’enrichir vite avec peu d’argent pose évidemment beaucoup de problèmes.

La compréhension

La compréhension désigne la vision et la connaissance que l’on a des marchés de capitaux.
Certains investisseurs particuliers écoutent les podcasts de conseillers, regardent leurs émissions sur YouTube ou à la télévision et lisent de nombreux livres sur l’investissement et la gestion de patrimoine. Mais sans structure ni système d’investissement solide, toutes ces informations leur font généralement perdre de l’argent plutôt qu’en gagner.
Beaucoup apprennent l’idée erronée qu’une certaine méthode permet de gagner régulièrement sans jamais perdre, mais investir n’est pas si simple. Par exemple, de nombreux particuliers deviennent accros au day trading et croient qu’en regardant quelques indicateurs, ils peuvent gagner de l’argent sans rien risquer.

Aujourd’hui, beaucoup de soi-disant experts enseignent des principes d’investissement erronés. Tout n’est pas faux, mais tout n’est pas toujours juste non plus. Par exemple, choisir ses actions selon leur rendement en dividendes, qui n’est pas du tout un bon critère de sélection, ou vendre quand l’indicateur KD dépasse 80 et acheter quand il passe sous 20.
Ces méthodes peuvent fonctionner dans certaines conditions de marché, mais à la longue, quand l’investisseur s’aperçoit qu’elles ne rapportent plus, il a généralement déjà beaucoup perdu. Beaucoup en concluent alors que la Bourse est une arnaque et renoncent définitivement à investir. C’est dommage.

De plus, de nombreuses idées sur l’investissement se contredisent. Par exemple, quand une action baisse, faut-il vendre ou continuer d’acheter ?
Dans le scénario A, il peut être judicieux d’acheter ; dans le scénario B, c’est l’inverse.
En Bourse, il n’existe pas de règle toujours valable ; sinon, tout le monde serait riche.
Chacun devrait intégrer ce qu’il a appris dans un système d’investissement qui lui correspond, et cela demande des années de pratique réelle et d’expérience accumulée. Le bon système diffère d’une personne à l’autre, car chacun a une situation financière et une tolérance au risque différentes.

L’état d’esprit

Enfin, l’état d’esprit : savoir qu’il y a des risques et les prendre quand même.

Par exemple, on recommande de ne pas acheter sous l’effet du FOMO (la peur de rater une occasion), mais beaucoup le font quand même. Ou bien, en achetant une action, on se jure de ne pas la vendre même si elle perd 50 %, puis on la vend par anxiété quand elle recule de 15 %.

Travailler son état d’esprit demande de l’expérience et de sortir sans cesse de sa zone de confort.

Pour augmenter ses chances de réussite, l’investisseur particulier doit commencer par ces trois aspects.

Comment progresser sur ces trois plans ?

Le capital

Capital : il faut augmenter progressivement les sommes investies.
Mieux vaut avoir un emploi stable qui procure un flux de trésorerie régulier que devenir investisseur à plein temps.

La compréhension

Compréhension : il faut comprendre en profondeur le fonctionnement et la nature des marchés de capitaux et de l’investissement.
La Bourse obéit à de nombreuses règles de fonctionnement courantes, mais ce ne sont pas des lois : elles relèvent plutôt de l’expérience et de la sagesse des investisseurs. Pour apprendre à investir, il faut d’abord comprendre les principes fondamentaux du fonctionnement des marchés, et non des méthodes superficielles.

Par exemple, comprendre quel type de marché de capitaux a un potentiel de croissance et quel type d’entreprise peut croître. Ces notions fondamentales sont essentielles pour bâtir une bonne philosophie d’investissement de long terme, qui vous permettra ensuite de juger le marché avec discernement.

Il n’est pas conseillé de construire ses principes d’investissement à partir de YouTube ou de podcasts, car les idées qui y circulent sont très disparates. Mieux vaut trouver de bons livres sur l’investissement et les étudier en profondeur.

Apprendre les bons principes compte davantage que travailler beaucoup. Il faut donc choisir avec soin ses livres d’investissement et de gestion de patrimoine pour éviter d’apprendre de mauvaises idées.

L’état d’esprit

Les revers de chacun en Bourse sont des expériences précieuses. Mais face aux hauts et aux bas du marché, il faut s’attacher aux règles de l’investissement et ne pas changer ses principes au gré des fluctuations. Quiconque veut apprendre à investir et à gérer son patrimoine connaîtra forcément quelques échecs. Tant que l’investisseur tire les leçons de ses erreurs et ajuste sa méthode et son état d’esprit, il progressera.

Le plus grand démon intérieur est le FOMO, et la peur de perdre de l’argent en est un autre. Cet état d’esprit de joueur fait perdre la raison et pousse facilement à prendre de mauvaises décisions sur le moment.

Stabilité et patience

Pour renforcer son état d’esprit d’investisseur, la stabilité et la patience sont deux éléments essentiels.
Pour ne pas laisser vos émotions dicter vos décisions, ne décidez rien lorsque vous êtes très euphorique ou paniqué. Par exemple, quand vous repérez un titre à acheter, attendez un jour ou deux avant d’y repenser.
Un excellent placement ne se dégradera pas en deux ou trois jours. Investir, c’est comme un marathon : avec de la patience, vous tiendrez sur la durée.

Conclusion

En résumé, voici les trois clés de l’investisseur particulier :
Capital : continuer à gagner de l’argent pour accumuler du capital.
Compréhension : bâtir ses propres principes d’investissement et apprendre les fondamentaux plutôt que des méthodes spéculatives.
État d’esprit : stabilité et patience.
Ces trois clés sont liées : progresser nettement sur l’une aide aussi les deux autres.