Wie können Privatanleger an der Börse gut investieren? | 2025

Die drei Schlüssel für Privatanleger sind: Kapital – weiter Geld verdienen, um Kapital aufzubauen; Verständnis – eigene, solide Anlageprinzipien entwickeln und Grundlagen statt spekulativer Methoden lernen; und Einstellung – Beständigkeit und Geduld.

Privatanleger

In den letzten Jahren haben sich immer mehr Menschen mit dem Investieren beschäftigt und nach und nach seine Bedeutung erkannt.
Auch Podcasts und YouTube-Kanäle zum Thema Geldanlage sind in großer Zahl entstanden. 2017 und 2018 interessierten sich die meisten jungen Menschen noch nicht fürs Investieren, doch als der Markt populärer wurde, begannen auch sie, sich mit Aktien zu befassen. Trotzdem schneiden über 90 % der Privatanleger nach dem Börseneinstieg schlechter ab als der Gesamtmarkt. In den vergangenen zwei Jahren hat der Bullenmarkt viele glauben lassen, sie seien Anlagegenies – doch im ersten Halbjahr 2022 haben viele an der Börse Geld verloren.
Viele Privatanleger lernen fleißig und investieren Zeit in Fundamental- und Chartanalyse. Warum erzielen sie trotzdem keine guten Ergebnisse?

Die Antwort ist ganz einfach: Wer ein gutes Unternehmen oder einen guten ETF kauft, braucht nur regelmäßig einen festen Betrag zu investieren (Cost-Average-Effekt) und langfristig zu halten – dann ist das Ergebnis so gut wie das eines Indexfonds.

Die drei größten Nachteile von Privatanlegern

Wie können Privatanleger erfolgreich sein?

Indem sie ihr Kapital, ihr Verständnis und ihre Einstellung stärken.

Wie können sie sich in diesen drei Bereichen verbessern?

Kapital: Das investierte Kapital sollte schrittweise erhöht werden. Verständnis: Man muss die Funktionsweise und das Wesen der Kapital- und Anlagemärkte gründlich verstehen. Einstellung: Man sollte sich an die Regeln des Investierens halten und seine Grundsätze nicht mit jedem Auf und Ab der Börse ändern.

Was sind die Nachteile von Privatanlegern?

Kapital: Die meisten Privatanleger haben nicht viel Geld. Verständnis: Ohne ein solides Anlagegerüst oder -system führen Informationen meist eher zu Verlusten als zu Gewinnen. Einstellung: Sie wissen um die Risiken, gehen sie aber trotzdem ein.

Schauen wir uns die drei großen Nachteile von Privatanlegern an: Kapital, Verständnis und Einstellung.

Kapital

Mit ausreichend Kapital ist Investieren relativ einfach. Doch die meisten Privatanleger haben nicht so viel Geld.
Und wer mit wenig Geld schnell reich werden will, bekommt natürlich viele Probleme.

Verständnis

Verständnis meint die Vorstellungen und das Wissen über den Kapitalmarkt.
Manche Privatanleger hören Podcasts von Anlageberatern, schauen deren Sendungen auf YouTube oder im Fernsehen und lesen viele Bücher über Geldanlage und Finanzen. Ohne ein solides Anlagegerüst oder -system führen all diese Informationen jedoch meist eher zu Verlusten als zu Gewinnen.
Viele lernen die falsche Vorstellung, mit einer bestimmten Methode könne man stetig verdienen, ohne je zu verlieren – doch so einfach ist Investieren nicht. Viele Privatanleger verfallen etwa dem Daytrading und glauben, sie könnten mit ein paar Indikatoren risikolos Geld verdienen.

Heute vermitteln viele selbst ernannte Anlageexperten falsche Anlagekonzepte. Nicht alles davon ist falsch, aber eben auch nicht immer richtig. Etwa die Aktienauswahl nach Dividendenrendite, die überhaupt kein gutes Auswahlkriterium ist, oder die Regel, zu verkaufen, wenn der KD-Indikator über 80 steigt, und zu kaufen, wenn er unter 20 fällt.
Diese Methoden können unter bestimmten Marktbedingungen funktionieren, doch wenn Anleger auf Dauer merken, dass sie damit kein Geld mehr verdienen, haben sie meist schon viel verloren. Viele halten die Börse dann für Betrug und geben das Investieren ganz auf. Das ist schade.

Zudem widersprechen sich viele Anlageweisheiten. Soll man etwa verkaufen oder nachkaufen, wenn eine Aktie fällt?
In Szenario A kann Kaufen richtig sein, in Szenario B das Gegenteil.
An der Börse gibt es keine Regel, die immer gilt – sonst wären alle reich.
Jeder sollte das Gelernte in ein Anlagesystem einbauen, das zu ihm passt, und dafür braucht es jahrelange Praxis und Erfahrung. Das passende System ist für jeden anders, weil sich die finanzielle Lage und die Risikobereitschaft unterscheiden.

Einstellung

Schließlich die Einstellung: um die Risiken wissen und sie trotzdem eingehen.

So wird etwa empfohlen, nicht aus FOMO (der Angst, etwas zu verpassen) zu kaufen – doch viele tun es trotzdem. Oder man nimmt sich beim Kauf einer Aktie fest vor, sie selbst bei 50 % Minus nicht zu verkaufen, verkauft sie dann aber schon bei 15 % Minus aus Nervosität.

Die eigene Einstellung zu trainieren, erfordert Erfahrung und das ständige Verlassen der Komfortzone.

Wer als Privatanleger seine Erfolgschancen erhöhen will, muss bei diesen drei Punkten ansetzen.

Wie kann man sich in diesen drei Bereichen verbessern?

Kapital

Kapital: Das investierte Kapital sollte schrittweise erhöht werden.
Ein fester Job mit stabilem Cashflow ist besser, als hauptberuflich zu investieren.

Verständnis

Verständnis: Man muss die Funktionsweise und das Wesen der Kapital- und Anlagemärkte gründlich verstehen.
An der Börse gibt es viele gängige Regeln, aber keine Gesetze – sie ähneln eher Faustregeln und Anlegerweisheiten. Wer investieren lernt, sollte zuerst die Grundprinzipien des Marktes verstehen, statt oberflächliche Methoden zu lernen.

Etwa: Welche Kapitalmärkte haben Wachstumspotenzial, und welche Unternehmen können wachsen? Solche grundlegenden Konzepte sind entscheidend für eine gute langfristige Anlagephilosophie, mit der man künftig am Markt fundiert urteilen kann.

Es ist nicht ratsam, die eigenen Anlageprinzipien über YouTube oder Podcasts aufzubauen, weil die Ideen dort sehr weit auseinandergehen. Besser ist es, gute Anlagebücher zu suchen und gründlich durchzuarbeiten.

Die richtigen Anlagekonzepte zu lernen, ist wichtiger als fleißig zu lernen. Deshalb sollte man Bücher über Geldanlage und Finanzen sorgfältig auswählen und vermeiden, schlechte Konzepte zu verinnerlichen.

Einstellung

Rückschläge an der Börse sind wertvolle Erfahrungen. Doch angesichts der Marktschwankungen muss man sich an die Regeln des Investierens halten und darf seine Grundsätze nicht mit jedem Auf und Ab ändern. Wer Geldanlage und Finanzen gut lernen will, wird zwangsläufig Rückschläge erleben. Solange Anleger aus Fehlern lernen und Methode und Einstellung anpassen, werden sie besser.

Der größte innere Dämon ist FOMO, und auch die Angst, Geld zu verlieren, ist einer. Diese Spielermentalität raubt den Verstand und verleitet leicht zu Fehlentscheidungen im Moment.

Beständigkeit und Geduld

Um die eigene Einstellung beim Investieren zu stärken, sind Beständigkeit und Geduld zwei entscheidende Elemente.
Damit Emotionen nicht deine Entscheidungen bestimmen, triff keine Entscheidungen, wenn du extrem euphorisch oder panisch bist. Wenn du etwa ein Kaufziel entdeckst, warte ein, zwei Tage und denk dann noch einmal darüber nach.
Eine wirklich gute Anlage wird in zwei, drei Tagen nicht schlechter. Investieren ist wie ein Marathon – mit Geduld hältst du langfristig durch.

Fazit

Zusammengefasst lauten die drei Schlüssel für Privatanleger:
Kapital: weiter Geld verdienen, um Kapital aufzubauen.
Verständnis: eigene, solide Anlageprinzipien entwickeln und Grundlagen statt spekulativer Methoden lernen.
Einstellung: Beständigkeit und Geduld.
Diese drei Punkte hängen zusammen: Deutliche Fortschritte in einem Bereich helfen auch den beiden anderen.